VIXとは

  1. VIXは米国株式市場の変動率に関する代表的な指数です。
  2. カブカ24の盤面にVIXのカードはありません。
  3. VIXはS&P500と同じように値段を見る指数ではありません。

カブカ24運営

出典: Cboe Global Markets / 最終更新:

株価指数そのものではありません。

カブカ24の表示との対応

S&P500や米国株の価格と同じ意味で読むものではありません。VIXの値と、VIXの変化率は掲載していません。

盤面の株価指数のカードは、無期限先物の参考値です。大きい数字はミッド価格で、無いときだけマーク価格を使います。VIX、株価指数、無期限先物の参考値は、対象が異なります。

VIXの値の公表元はCboeです。関連銘柄からS&P500と米テック100の銘柄ページを確認できます。

3つの数値の区分

数値算出・表示の対象
VIXS&P500指数オプションの気配から算出する変動率
S&P500指数構成銘柄の株価から算出する株価指数
当サイトの株価指数のカード無期限先物のミッド価格（無いときだけマーク価格）
  • 出典: Cboe Global Markets『Cboe Volatility Index METHODOLOGY（第6.0版）』（2026年9月30日取得）

今の盤面での例

保存された観測値:

表は横にスクロールできます。価格は各契約の単位で、通貨換算はしていません。

このデータには取扱中のVIX系契約の値がないため、関連するS&P500カードを示します（VIXの値ではありません）。

S&P500参考値
USDC 7612.55-0.55%前日差 −42.25

価格：仲値（欠測時はマーク価格）・無期限先物 ／ 24時間前比 ／ ／ 保存値・古い値

データ: 自社の盤面（無期限先物の参考値）、観測時刻

配信の時刻と30日換算

指数値は1990年1月分から存在します。現行方式での公表開始は2003年9月22日です。指数値の配信は15秒ごとです。

配信の枠は2つで、通常取引時間（RTH）は米国東部時間9時31分から16時15分までです。グローバル取引時間（GTH）は3時15分から9時25分までです。どちらも指数の配信時間の枠で、株式市場の取引時間そのものではありません。

VIXの値は、年率で表した変動率（%）です。30日は計算の対象期間で、年率は結果の単位です。数理の文書の第5.0版は、2026年2月26日の改定です。

この文書は、満期までの時間を年の単位で測ります。満期までの分の数を、1年の分の数525,600で割ります。30日分へ換算する式は、VIX×√（30÷365）です。

この換算は当サイトの計算で、Cboeが公表する値ではありません。VIXが20の場合、30日分は5.73%です。下の表の15・20・30は、単位を示すための例です。

年率の値を30日分へ換算した例

VIXの値年率の表記30日分（VIX×√（30÷365）、小数第3位を四捨五入）
1515%4.30%
2020%5.73%
3030%8.60%
  • 出典: Cboe Global Markets『Cboe Volatility Index METHODOLOGY（第6.0版）』（2026年9月30日取得）
  • 出典: Cboe Global Markets『Cboe Volatility Index Mathematics Methodology（第5.0版）』（2026年9月30日取得）

もう少し詳しく

Cboe Global Markets がVIXのメソドロジーを公表しています。第6.0版は2026年2月26日の改定です。VIXはS&P500指数オプションの価格から算出します。

測る対象は30日先までの予想変動率です。満期までの残りが30日になるよう2つの限月をはさんで選びます。S&P500の広い範囲の権利行使価格のプットとコールを集計します。

計算には各オプションの買い気配と売り気配の中点を使います。買い気配が0のオプションは計算に入れません。入力には、オプションの価格のほかに米国債の利回りがあります。

Cboeの2023年4月24日の記事は、入力の満期を23〜37日先と書いています。この日数は入力の範囲で、指数の対象期間の30日とは別の区分です。指数値は変動率(標準偏差)を100倍したもので、株価の水準ではありません。

同じ第6.0版は、Cboeが1993年にVIXを導入したと書いています。当初はS&P100のアットザマネーのオプションを使う方式でした。2003年に現行の方式へ変えたとしています。

同じ版によれば、VIXの先物は2004年3月24日に上場しました。上場先はCboe Futures Exchangeです。VIXのオプションは2006年2月にCboeへ上場したとしています。

VIXの入力・期間・単位

項目内容書いてある資料
入力の契約AM決済のSPXオプションと、週末に満期のPM決済のSPXWオプション。SPXと同じ日に満期のものを除く。メソドロジー第6.0版
使う価格買い気配と売り気配の中点（買い気配が0のものは除く）メソドロジー第6.0版
入力の満期23〜37日先Cboeの記事（2023年4月24日）
指数の対象期間30日メソドロジー第6.0版
金利米国債の利回りメソドロジー第6.0版
指数値変動率（標準偏差）×100メソドロジー第6.0版
満期までの時間の単位年（分の数÷525,600）数理の文書 第5.0版
  • 出典: Cboe Global Markets『Cboe Volatility Index METHODOLOGY（第6.0版）』（2026年9月30日取得）
  • 出典: Cboe Global Markets『Cboe Volatility Index Mathematics Methodology（第5.0版）』（2026年9月30日取得）
  • 出典: Cboe Global Markets『What the VIX and VIX1D Indices Attempt to Measure and How They Differ（2023年4月24日の記事）』（2026年9月30日取得）

取り違えやすいところ

VIXはS&P500と同じように値段を見る指数ですか。

違います。VIXの値は変動率(標準偏差)を100倍したもので、株価の水準ではありません。

VIXが20のとき、S&P500が20%動いたという意味ですか。

20は年率20%の変動率という単位です。騰落率は2時点の指数を比べる別の計算です。

30日と年率は同じ期間のことですか。

30日は計算の対象期間、年率は結果の単位です。30日分への換算の式は上の表のとおりです。

20や30は相場の状態を分ける境界ですか。

この面では単位の例として使っています。水準に相場の状態の名前は付けていません。

カブカ24でVIXの値を見られますか。

いまの盤面にVIXのカードはありません。この用語ページは語の説明だけを扱います。VIXの値はCboeが公表しています。

  • 出典: Cboe Global Markets『Cboe Volatility Index METHODOLOGY（第6.0版）』（2026年9月30日取得）

保存記録の欠測

出典: Hyperliquid公開APIの保存記録（2026年9月25日再集計）。

2026年8月8日〜9月22日（UTC）の保存記録は、46日中42日です。VIXの名を含む無期限先物で、ミッド価格は42日とも空でした。現在値や期間変化は算出せず、欠測や空欄を別の値で埋めていません。

関連銘柄

関連記事